晶片.华为遭禁售令重创失血 宏捷科等华为供应链台厂或成最大赢

作者: 来源:U悠生活 时间:2020-05-22 15:45:49 浏览(910)

美国制裁华为禁售令,箭在弦上,蓄而不发。十一月十九日是否能再次展延,或正式生效,成为电子股业绩与股价未来几个月最大的变数。

华为禁售令一方面可能对台湾供应链造成砍单的杀伤力,但与此同时,中国政府推动供应链「去美国化」,也为台厂迎来转单商机。加上,华为供应链相关个股往往也搭上时下最夯的5G题材,如何在多空并陈下趋吉避凶,是目前电子股投资人最重要的课题之一。

华为禁售令在今年五月十五日首次祭出后,儘管五月二十日,美国马上宣布延缓九十天实施,但华为随即对重要的零组件拉高库存,以因应川普晴雨不定的决策风格,造成华为相关供应链从第二季起呈现「淡季不淡」,进入第三季,营收成长动能持续不坠。

「去美国化」将成趋势联发科拿下中低阶手机晶片订单

永诚国际投顾总监陈威良指出,无论禁售令是否再延期或解除,包含华为在内的中国厂商,调整供应商、加快脚步「去美国化」已是不可逆的趋势。因此,应该用中长线角度,筛选出受惠于这股趋势的供应链标的,等待其受中美贸易战消息面恶化、股价拉回时,伺机进场。

华为去年採购金额高达七○○亿美元,其中,晶片採购就高达二一○亿美元。而美国一直是华为最重要的晶片採购来源国,从高通的手机晶片、英特尔的电脑与伺服器晶片、美光的记忆体晶片、赛灵思(Xilinx)的可程式逻辑晶片、德州仪器的电源管理晶片,思佳讯(Skyworks)与科沃(Qorvo)的功率晶片等,华为均是各业者的大买家。

上述美商所製造的晶片技术门槛极高,台厂能取代的不多。但目前较明朗的是,联发科有机会取代高通,成为华为中低阶手机微处理器晶片的供应商。联发科转投资的络达与唯捷创芯(Vanchip),在扮演华为PA晶片供应链的角色正逐渐吃重。电源管理晶片厂硅力-KY、联发科旗下的立锜、快闪记忆体旺宏等公司,其技术水平以及目前与华为的合作关係,亦具有相当优势,卡到供应链「去美国化」所遗留的订单机会。

晶片供应链联发科美国化手机採购

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